Bankovní systém ČR, centrální banka (ČNB) její úkoly a nástroje, obchodní – komerční banky jejich funkce.
Úvěrová politika, druhy úvěrů. Finanční trhy – peněžní a kapitálový trh. Burzy a burzovní obchody.
Bankovní systém ČR
Bankovní systém České republiky byl do roku 1990 jednoúrovňový bankovní systém s výrazným monopolem Státní banky československé.
Nyní dvouúrovňový bankovní systém:
- centrální banka ČNB, která je státní instituce, nepodnikatelský subjekt
- obchodní banky jsou podnikatelskými subjekty
Centrální banka (ČNB)
ČNB má sídlo v Praze, nejvyšším řídícím orgánem je bankovní rada ČNB v čele s guvernérem.
Úkoly ČNB
- určuje a prosazuje vnitřní a vnější měnovou politiku (zabezpečuje stabilitu měny)
- sleduje množství peněz v oběhu, emituje (vydává) nové peníze a opotřebované nebo neplatné stahuje z oběhu
- dohlíží nad činností obchodních bank (kontrolní funkce), poskytuje bankovní úvěry a ukládá jejich depozita (banka bank)
- vede účty státního rozpočtu
- spravuje měnové rezervy ve zlatě a devizách
- obchoduje s cennými papíry (především státními)
- Je vrcholnou institucí bankovního dozoru. Centrální banka je nezávislá, má plnou pravomoc k vytyčení a provádění měnové politiky. Má i plnou odpovědnost za její úspěšnost.
Nástroje ČNB
Diskontní sazba – základní úroková sazba v ekonomice. Za tuto sazbu se ale obvykle půjčuje jen obchodním bankám. Obchodní banky pak půjčují klientům ještě za vyšší sazby. Tento nástroj ovlivňuje míru inflace.
Repo sazba – úroková sazba centrální banky pro reeskort směnek. Obchodní banky eskontují směnky od klientů (poskytnou jim eskontní úvěr). Když však obchodní banka potřebuje peníze reeskontují směnky ČNB za repo sazbu.
Lombardní sazba – úroková sazba na úvěry obchodním bankám se zástavou cenných papírů. Je vždy vyšší než diskont nebo repo sazba.
Povinné minimální rezervy – centrální banka předepisuje obchodním bankám určité procento z vkladů, které si musí u nich uložit ve formě povinné minimální rezervy. Tyto peníze jsou mimo oběh. Působí proti inflačně.
Pravidla likvidity – centrální banka určuje obchodním bankám jaký mají mít vztah mezi aktivy a pasivy. Tzn. že krátkodobé úvěry jsou kryty z krátkodobých zdrojů a dlouhodobé úvěry z dlouhodobých zdrojů.
Operace na volném trhu – ČNB obchoduje s cennými papíry a tím zvyšuje nebo snižuje množství peněz v oběhu.
Funkce obchodních bank
- přijímají vklady
- poskytují úvěry
- provádějí platební styk
- poskytují další služby
- původně pro podniky, postupně i pro občany
Funkci komerčních bank klient hodnotí především jako kvalitu poskytovaných bankovních služeb
Patří k nim:
1) Přiměřenost kapitálu
2) Přiměřenost likvidity
3) Přiměřenost účetního a kontrolního systému
4) Odborná a morální způsobilost managementu banky
5) Další podmínky
Úvěrová politika
Řídí se úvěrovou sazbou, je buď pevná nebo pohyblivá
principy:
návratnost
výnosnost
Druhy úvěrů
Krátkodobé do 1 roku
Kontokorentní úvěry – jsou kombinací BÚ s možností čerpat krátkodobý úvěr do výše úvěrového limitu, stanoveného ve smlouvě o kontokorentním úvěru.
Eskontní úvěr – souvisí s odkoupením (eskontem) směnky klienta před dobou splatnosti směnky.
Akceptační – banka neposkytne klientovi přímo peníze, ale akceptuje cizí směnku vystavenou klientem – příjemcem akceptačního úvěru, a tím se stává hlavním směnečným dlužníkem (pouze nejlepším klientům)
Revolvingový – klient může čerpat úvěr opakovaně, nemusí být sepsána smlouva, podmínkou je splacení předešlé půjčky. Pouze pro vynikající klienty
Lombardní úvěr – úvěr jištěný zástavou movité věci (cenné papíry, zboží atd.)
Střednědobé a dlouhodobé
se splatností od 1 do 10 let – výjimečně delší
hypoteční – jištěný hypotékou (zástavou nemovitostí)
emisní – spojený s emisí dlouhodobých cenných papírů
spotřební půjčky občanům
Zvláštní forma úvěru
faktoring – odkup krátkodobých pohledávek (do 1 roku)
forfaiting – odkup dlouhodobých pohledávek (nad 1 rok)
Finanční trh
S penězi můžeme stejně jako s jiným zbožím obchodovat. Obchodování s penězi se
uskutečňuje na finančních trzích, jejichž cílem je umožnit tok finančních prostředků mezi
jednotlivými ekonomickými subjekty. Finanční trh spojuje subjekty , které nabízejí volné
peněžní prostředky (spořitelny, banky, investiční a podílové fondy, domácnosti), se subjekty
vystupujícími na straně poptávky po těchto prostředcích (stát, podnikatelské subjekty apod.).
Cenou peněz je úrok.
Finanční trh rozdělujeme zejména z hlediska doby splatnosti na:
1. Peněžní trh
Předmětem obchodu na peněžním trhu je krátkodobý kapitál, který představuje krátkodobé
obchodovatelné cenné papírce splatností do 1 roku. Na tomto trhu se řeší problémy spojené
se získáváním nebo umísťováním finančních prostředků na velmi krátké období – někdy jen
na 24 hodin, nejdéle 1 rok.
2. Kapitálový trh
Předmětem obchodu na kapitálovém trhu je dlouhodobý kapitál, který představují
dlouhodobé cenné papíry se splatností nad 1 rok. Na tomto trhu jsou umísťovány
střednědobé a dlouhodobé finanční zdroje a získávají se zde finanční prostředky pro
dlouhodobé finanční investice.
Burza cenných papírů Praha, a. s.
– Burza cenných papírů Praha (pražská burza) je
hlavním organizátorem trhu s investičními
instrumenty v České republice.
– Je založena na členském principu – přístup do
burzovního systému a právo obchodovat mají pouze
její členové – licencovaní obchodníci.
Funguje od roku 1993
Dohled má Česká národní banka, která
spolu s ministerstvem financí vytváří
legislativu pro její řádné fungování.
Burza
Burza cenných papírů organizuje trh s investičními nástroji pro
osoby oprávněné uzavírat burzovní obchody
Burza je místem, kde můžete prostřednictvím některého z členů
burzy koupit nebo prodat jednotlivé investiční nástroje (cenné
papíry, investiční certifikáty, warranty, futures a další).
Burza je součástí kapitálového trhu
– dvě základní skupiny subjektů: emitenti a investoři.
Emitenti chtějí získat finanční prostředky pro rozvoj svého podnikání
Investoři hledají možnost, jak zhodnotit své volné finanční prostředky.
Jde o úlohu kapitálového trhu – přenos kapitálu od investorů k
emitentům.
Burza pohyb kapitálu v souladu s legislativními pravidly
standardizuje a organizuje.